投資要像基金思考，今次會分享兩種不同投資系統，介紹他們的模式。一種似指數公司，例如恒生指數公司或MSCI；另一種似主動型基金。我自己會稱呼為「長線系統」及「趨勢系統」 。本文會解釋兩種不同系統的理念及模式，令閣下找到更適合自己的投資模式。
1. 長線投資系統：像指數一樣管理，只要投資時間長，自然可以降低風險。
港人最熟悉的指數當然是恒生指數，指數包括市值最⼤及成交最活躍，在香港主板上市的公司。現時指數投資在82家公司，有不同比重並每季作檢討。包括盈富基金及MPF一些基金都是追蹤恒生指數。當然，坊間也有很多不同指數，其中MSCI指數是其中一家最有代表性的指數，基金也會以它的指數作為行業基準。
MSCI指數有包括不同地區及行業的指數，例如MSCI AC全球(49個國家連新興國家)、MSCI 全球(23個發達國家)、MSCI美國、MSCI日本、MSCI 香港等等。
指數的核心：有質素地分散投資
參考MSCI World 9月份的資料，以十年表現計，年度化每年回報有10.65%！十分驚人的數字。可以留意到指數顯示「行業分佈」及「國家分佈」，最多約24.77%投資在科技行業及71.84%在美國，投資1410家公司，而單一公司最多是Apple只有 4.85%。（它的官網將Methodology 寫得很仔細，大家可以自行細閱）。大部分指數單一公司的比例都不超過10%，並且會每季／每半年檢討組合。
對投資者的意義
作為長線投資者，即使是金額大、時間少，也可以分散投資在大型經濟體，例如美國、中國、歐洲、亞洲，並安排不同比例。當然，也可以特別按行業再投資。
投資不是賭錢而是要賺錢。賭徒正常來講每次只會買大或小。只要投資在大型經濟體及發展中的行業，即使過程受市場氣氛影響表現，長線回報一定不會差。（請放心，你總會遇到股債中美雙殺的年份，而這個是長線系統不是用來短炒的）。可以跟隨指數公司檢討的時間線，每季或半年檢討。
可考慮工具：ETF及基金 ，不買股票（更為簡單及直接）
定期檢討只微調比例，不完全賣出買入，金額多少仍然可以放心。
趨勢投資系統：把握市場變化早佔先機！
這個方法適合Trader用，坊間有不同策略，有不同選股及買入賣出方法，可以是基本面也可以是買強勢股。我自己學習的方法是只買強勢股、汰弱留強、不對稱風險回報。背後的方法論就不多講解。整體來講就是做了長線投資，也可有短炒的部分，賣出買入就看自己的研究了。
參考主動型基金，他們往往不會投資單一基金超過10%或拎現金超過10%。
可考慮工具：ETF及基金及股票
兩個常犯錯誤：短炒變Strong Hold, 沒有有效分析
有些投資者會因為跌市，而將本來短炒的股票變成Strong hold。因此操作時把屬於兩個系統的銀碼分開，訂立好比例，獨立於不同戶口運作會較容易管理（最簡單是用不同公司的戶口），在檢討時也較易分析操作的問題。當然投資最重要就是紀律。過程中還是會在市場中交學費，不過有得著就不是白交了。（Antifragile）
免責聲明：
本資料不構成任何投資意見，或任何牽及「受規管活動」，包括邀請或參加任何提到的計劃及基金。
本文旨在提供一般投資知識，內文並不按個人需要而提供分析，需考慮個人風險接受能力而決定投資選擇，也不就任何ETF、基金或股票作推介。
本人是香港註冊保險及MPF中介人，想有其他討論？一Click 即問
永明金融簡介
永明金融集團(「永明金融」)始於1865年加拿大，具150多年歷史
・ 2000年，永明金融股票於多倫多、紐約及菲律賓三地的證券交易所上市
・ 2005年，永明金融入圍《企業騎士》全球百大永續企業排行榜，及後連續14年位列保險業界第一
・ 永明金融管理的總資產高達77,000億港元#，於全球28個市場都設有辦事處
・ 永明金融榮獲頂級信譽 AA 財務實力高度評級^
・ 永明金融在退休團體市場上佔據第1位+
・ 永明金融榮獲『AAA』 MSCI ESG 評級*
・ Sun Life永明扎根香港超過130年，是香港最悠久歷史的跨國保險公司
對產品有興趣，想了解更多？一Click 即問
Henry Wan介紹
Sun Life 永明金融Agent及招募經理，2023年 Sun Life No.1 Unit Manager (by Activity)，解決客戶理財規劃的需要，以及與志同道合的同事一起發展，並在人生路上持續成長。
Comments